Preparazione all'esame da consulente finanziario

Calcolo finanziario, leggi finanziarie, interesse e sconto, leggi di capitalizzazione e di attualizzazione semplice e composta, tassi equivalenti, rendite (in particolare nel regime composto), ammortamento (italiano, francese, tedesco, americano). Titoli obbligazionari, caratteristiche generali, zcb e cb, prezzo di arbitraggio, rendimento, TIR, TRC, TRES, duration, duration modificata, convessità, tipologie di obbligazioni (convertibili, garantite, euro-obbligazioni, indicizzate, subordinate, strutturate, con warrant, drop lock), ABS, covered warrant e certificati, rischio obbligazionario, rating obbligazionario. Titoli di Stato, caratteristiche generali, BOT, BTP, CCT, CTZ, obbligazioni degli enti locali, significato del coupon stripping. Titoli azionari, caratteristiche generali, tipologie di azioni, diritto d’opzione, rendimento di un’azione, volatilità, rischio e diversificazione del rischio, modello CAPM, modello media-varianza, scelte di portafoglio a la Markovitz. Fondi comuni di investimento, caratteristiche generali, benchmark, tipologie di gestione, fondi aperti, chiusi, riservati, speculativi, misure di performance di un fondo, indici TWRR, MWRR, Sharpe, Treynor, Alfa di Jensen. Prodotti derivati, caratteristiche generali, derivati regolamentati e OTC, future su indici, valute e tassi di interesse, opzioni put e call, prezzo di un’opzione, formula di Black&Scholes, lettere greche, opzioni su azioni, valute, indici, obbligazioni, contratti forward, FRA, IRS, cenni ai derivati creditizi e alle opzioni esotiche.

Scenario macroeconomico, politica economica e monetaria, obiettivi e strumenti; aggregati monetari e aggregati macroeconomici, PIL, tasso di disoccupazione, tasso di inflazione; parità coperta dei tassi di interesse; cenni alla teoria delle aspettative. Attività bancaria e altri intermediari finanziari, requisiti per l’autorizzazione all’esercizio dell’attività bancaria, rischi bancari e riserva obbligatoria; bilancio bancario, SP, CE, rendiconto finanziario; patrimonio di vigilanza; solvibilità, direttiva BRRD e bail in; rapporto con la clientela, trasparenza bancaria; Basilea 2 e 3; intermediari finanziari non bancari, società finanziarie, merchant bank, società di factoring, società fiduciarie, agenti e mediatori creditizi, agenti di cambio. Prodotti creditizi, mercato interbancario, Libor ed Euribor; affidamenti, depositi, conti correnti, apertura di credito, credito al consumo, anticipo, sconto cambiali, mutuo, leasing, factoring, capitale di ventura. Pianificazione finanziaria, Balance scorecard, piano finanziario e margini di tesoreria e di struttura; indici di liquidità e capitale circolante netto; indici di redditività, ROI, ROS, ROE; business planning. Finanzia comportamentale, bias, euristiche, avversione alla perdita, debias, euristica prezzo-utili, PEG, prezzo/vendite.

Mercati regolamentati, monetario, valutario, mobiliare, sistemi multilaterali. Gestione del mercato e degli strumenti finanziari, requisiti di gestione, autorizzazione, vigilanza, liquidazione e garanzia. Quotazione in Borsa, requisiti, prospetto e procedura di ammissione, sponsor, operatore specialista e market maker, sospensione e revoca della quotazione, informativa societaria. Mercati di borsa, attività di negoziazione, ad asta e continua, tipi di prezzi, obblighi di comunicazione e trasparenza, MTA, MOT, ETFPlus, MIV, IDEM, SeDeX. SIM, autorizzazione all’esercizio dei servizi, operatività transfrontaliera, esponenti aziendali e partecipazione al capitale, vigilanza. Gestione collettiva del risparmio, caratteristiche generali, SGR, SICAV, SICAF, venture capital, operatività transfrontaliera. Servizi di investimento, soggetti autorizzati, obblighi informativi, disciplina contrattuale, gestione di portafoglio, offerta fuori sede, normativa antiriciclaggio. Consulente finanziario, albo, incompatibilità, regole di comportamento. Disciplina delle società quotate, informazione societaria, partecipazioni, patti parasociali, assemblea, organi, revisione legale. Offerta pubblica (sottoscrizione, vendita, acquisto, scambio).

Civile. Fatti e atti giuridici. Diritti reali, focus sulla proprietà. Negozio giuridico, elementi essenziali e accidentali, patologie, rappresentanza e procura. Obbligazioni, elementi costituitivi e tipologie, (in)adempimento. Contratto, tipologie ed effetti, recesso, invalidità, risoluzione. Contratti tipici e atipici, focus su compravendita, somministrazione, factoring, franchising, locazione, leasing, appalto, d’opera, trasporto, deposito, commissione, agenzia, mutuo, contratti bancari, assicurazione, lavoro subordinato. Responsabilità patrimoniale, garanzie dell’obbligazione (pegno e ipoteca), esecuzione sui beni del creditore. Matrimonio, rapporti patrimoniali tra coniugi, impresa familiare.

Commerciale. Imprenditore, impresa, azienda. Società semplice, Snc, Sas, status dei soci, scioglimento e liquidazione. Spa, atto costitutivo, registro imprese, patti parasociali; status di socio, patrimonio e capitale sociale, fondi di riserva; libri sociali, bilancio di esercizio, utile, variazione del capitale sociale; organi sociali e loro funzioni, assemblea dei soci, cda, collegio sindacale; scioglimento, trasformazione, fusione e scissione. Sapa e Srl, costituzione, diritti e obblighi dei soci, organi sociali, Srl semplificata, scioglimento e liquidazione. Titoli di credito, focus su cambiale e assegno bancario.

Tributario. Principi costituzionali, tributi e imposte. IRPEF, IRES, IRAP. Tassazione dei redditi finanziari, aliquota unica, redditi di capitale, altri redditi finanziari e relativi regimi fiscali. Tassazione degli strumenti finanziari, conti correnti e di deposito, utili da partecipazioni, obbligazioni, OICR, gestioni individuali di portafoglio, FCI, assicurazioni, previdenza complementare, APE. Tassazione indiretta dei redditi finanziari, bollo, imposta di registro, iva, imposta di successione e donazione, Tobin tax.

Previdenziale. Previdenza pubblica, riforme del sistema pensionistico. Sistemi di calcolo delle pensioni. Contribuzione obbligatoria, figurativa, volontaria. Prestazioni pensionistiche, speranza di vita, pensione di anzianità, anticipi pensionistici, pensioni di invalidità, altre prestazioni previdenziali. Ammortizzatori sociali. Casse di previdenza. Regime previdenziale del consulente finanziario. Previdenza complementare, fondi pensione, govenrnance, funzioni, finanziamento, modelli gestionali, informativa, prestazioni, aspetti fiscali. TFR.

Assicurativo. Assicurazione, imprese di assicurazione, contratto di assicurazione. Rischio, premio, aspetti fiscali. Riserve, principi attuariali per le assicurazioni vita e danni. Tipologie di polizze. Intermediari assicurativi, registro, requisiti di iscrizione, fondo di garanzia, regole di comportamento, condizioni di esercizio, informazione, antiriciclaggio, sanzioni. Agenti e broker assicurativi. Vigilanza.